鋰電池

　　本周電芯市場表現(xiàn)平淡，2000mAh容量型18650電芯市場價在4.2-4.3元/顆，動力型7.5-8元/顆。截止至11月初，電芯價格已維持了近半年的穩(wěn)定走勢，雖然銷量上有所起伏，但受到成本的約束，價格難有下探空間。部分小廠會有更低的報價，但基本都是以犧牲產(chǎn)品質(zhì)量來換取的，并不值得提倡。

　　下游應(yīng)用方面，移動電源市場式微，隨著小米等廠家以不賺錢的形式進(jìn)入后，移動電源就進(jìn)入了微利時代，廠家多壓縮電芯成本，采用便宜電芯來拉低售價；電池組方面，超威天能低價搶占市場份額，小廠生存艱難，具體情況可見每周ICC分析文章。

　　正極材料

　　截止11月07日，國內(nèi)磷酸鐵鋰主流價在90000-91000元/噸左右，較前期大幅下挫8000-10000元/噸左右。市場報價較為混亂，目前下游客戶砍價激烈，而正極材料生產(chǎn)企業(yè)為了搶奪客戶不得不打價格戰(zhàn)，前期市場上就有80000-90000元/噸成交的情況，而近期市場低價情況愈演愈烈，主流價格隨之下滑。近期進(jìn)入了傳統(tǒng)電池旺季，大型磷酸鐵鋰生產(chǎn)企業(yè)銷售情況較好，如天津斯特蘭從去年開始產(chǎn)量及銷量明顯提升，今年情況更是好于去年，8條生產(chǎn)線開工情況達(dá)到50%以上。雖然明年有擴(kuò)張產(chǎn)能的想法，但仍以謹(jǐn)慎為主。煙臺卓能、杭州金馬等企業(yè)進(jìn)入10月以后銷量也都有所上升。

　　上游方面：

　　鈷方面：本周國內(nèi)電解鈷市場小幅下跌，主流價格208000-213000元/噸，較上周下跌2000-3000元/噸。本周鈷鹽市場延續(xù)陰跌走勢，四氧化三鈷本周價格在153000-155000元/噸之間，較上周末下跌2000元/噸左右。本周四氧化三鈷出貨情況較少，鈷酸鋰廠家受到近期鎳價大幅跳水影響和海外鈷價大幅走低的影響，對下月四氧化三鈷的采購價格普遍意向于152元/千克左右，但四氧化三鈷廠家因原料價格并未出現(xiàn)明顯下跌和四氧化三鈷出口價格好于國內(nèi)，并且資金回攏優(yōu)勢，價格仍較為堅挺，也有部分企業(yè)擔(dān)心市場疲軟，但整體而言本周鈷鹽市場還顯平靜，價格無意松動。

　　鎳方面：本周國內(nèi)電解鎳?yán)^續(xù)呈現(xiàn)振蕩走勢，截止10月31日，國內(nèi)電解鎳報價在103400-103700元/噸，較上周下跌1000元/噸左右。周初金川鎳曾一度將報價上調(diào)至106000元/噸，而后受亞洲時段震蕩下行影響，價格又出現(xiàn)了振蕩下行的走勢。菲律賓對中國的鎳礦石發(fā)貨因大雨而延遲，預(yù)計數(shù)座鎳礦將因季風(fēng)季而關(guān)閉或減少發(fā)貨，這可能在鎳價上個月大幅下跌后給價格提供支撐。魏因貝格稱，倫敦金屬交易所高企的鎳庫存可能會持續(xù)抑制鎳價大幅上漲，不會過于樂觀。

　　碳酸鋰方面：本周國內(nèi)碳酸鋰市場整體穩(wěn)定，國內(nèi)工業(yè)級碳酸鋰主流報價在37000-40000元/噸，電池級碳酸鋰主流報價在41000-43000元/噸。總體來看，多數(shù)廠家表示，碳酸鋰市場行情正處于上行過程中，部分地區(qū)碳酸鋰貨源已逐步趨緊。考慮到傳統(tǒng)電池消費(fèi)旺季，鹽湖提鋰裝置的季節(jié)性停工，以及澳礦鋰精礦價格的即將上揚(yáng)，后期碳酸鋰行情或迎來新一輪上漲。

　　負(fù)極材料

　　本周國內(nèi)負(fù)極材料市場整體穩(wěn)定，產(chǎn)品價格在競爭中略有下滑。現(xiàn)國內(nèi)低端負(fù)極材料主流報2.5萬元/噸，極端低價1.5萬元/噸，中端產(chǎn)品主流報5.5-5.8萬元/噸，高端產(chǎn)品主流報8萬元/噸。目前中高端負(fù)極材料企業(yè)大多有穩(wěn)定的用戶，出貨情況也相對穩(wěn)定，廠內(nèi)庫存不多，但回款狀況不佳。低端負(fù)極材料企業(yè)不僅價格持續(xù)走低，而且客戶穩(wěn)定性也差，回款和銷售情況都不理想。負(fù)極材料新進(jìn)企業(yè)目前生存狀態(tài)較差，為了拓展市場，他們不得不以極低的價格為下游供貨、測試，而回款還是個大問題。

　　新能源汽車市場依舊看好，工信部裝備工業(yè)司11月6日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：2014年10月，我國新能源汽車生產(chǎn)5685輛，同比增長近24倍。其中純電動乘用車生產(chǎn)2294輛，同比增長近10倍，插電式混合動力乘用車生產(chǎn)2141輛；純電動商用車生產(chǎn)475輛，同比增長近36倍，插電式混合動力商用車生產(chǎn)775輛。列入《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》前兩批的新能源汽車生產(chǎn)4748輛，占10月產(chǎn)量的84%。2014年1至10月，新能源汽車?yán)塾嬌a(chǎn)4.70萬輛，同比增長近5倍。其中純電動乘用車生產(chǎn)2.22萬輛，同比增長7倍，插電式混合動力乘用車生產(chǎn)1.11萬輛，同比增長20倍，燃料電池乘用車生產(chǎn)4輛；純電動商用車生產(chǎn)5723輛，同比增長133%，插電式混合動力商用車生產(chǎn)7972輛，同比增長181%。正式這樣的行業(yè)利好激勵著國內(nèi)負(fù)極材料企業(yè)頂住壓力，繼續(xù)前行，期待后期的燦爛。

　　原料市場，近期國內(nèi)負(fù)極材料主要原料市場大穩(wěn)小調(diào)。現(xiàn)天然石墨-195主流報3800-4400元/噸，價格較為穩(wěn)定，不過本月中旬東北地區(qū)將陸續(xù)停工。球形石墨主流報價 15000-21000元/噸。針狀焦，現(xiàn)國內(nèi)針狀焦市場價格持穩(wěn)，油系的售價在7000元/噸，煤系報價在5000-7000元/噸。海外針狀焦，煤系 針狀焦主流報價在1100美元/噸；油系針狀焦價格在1350-1550美元/噸。低硫焦市場：大慶石化報1650元/噸，撫順二廠報1700元/噸，大 港石化報1600元/噸。

　　隔膜

　　本周隔膜市場整體趨穩(wěn)，主營產(chǎn)品價格方面，16um 金輝科技報6元/平方米；南通天豐報5元/平方米；河北金力報6.5元/平方米；滄州明珠報6元/平方米；星源材質(zhì)5.3元/平方米。海外廠家，16um SK濕法單面報 5元/平方米；雙面報6.5元/平方米 ；PVDF隔膜 SK 報 8元/平方米。16um干法三菱報8元/平方米。進(jìn)入2014年四季度，各隔膜企業(yè)在完成年度指標(biāo)的同時，更關(guān)注的是回款問題，目前下游客戶付款周期相當(dāng)長，半年期已經(jīng)是非常普遍了，這對于一些中小企業(yè)壓力是非常大的。2014年，隔膜市場發(fā)展迅速，國內(nèi)生產(chǎn)廠家已有40多家，隨著產(chǎn)業(yè)步伐加快，產(chǎn)業(yè)過剩日益凸出。

　　本周隔膜市場回顧，大東南周五透露，公司170-500新型鋰電池隔膜項(xiàng)目在實(shí)研階段，下一步將進(jìn)入中試，盡管有一定進(jìn)展，但產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)高且研發(fā)難度大，離產(chǎn)業(yè)化尚需時日。大東南主要從事塑料薄膜、塑料包裝制品、服裝、紡織品的生產(chǎn)、銷售，經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

　　中材周四表示，膜材料產(chǎn)業(yè)是公司重點(diǎn)發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。在工業(yè)除塵過濾材料方面，公司的覆膜濾料是一種新型過濾材料，能夠有效的過濾工業(yè)超細(xì)粉塵，目前已廣泛應(yīng)用于水泥行業(yè)，正在拓展電力、炭黑等其他領(lǐng)域。

　　道明光學(xué)發(fā)布公告，年產(chǎn)3000萬平方米功能性薄膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目所需資金總額為5.3億元，不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式解決。該項(xiàng)目包括三個子項(xiàng)目：年產(chǎn)1500萬平方米鋰電池軟包裝膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)1000萬平方米微棱鏡型反光膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目及年產(chǎn)500萬平方米棱鏡型高性能光學(xué)膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)周期2年，完全達(dá)產(chǎn)后年新增營業(yè)收入約10.68億元

　　電解液

　　本周電解液市場產(chǎn)銷兩旺，隨著2015年即將到來,新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)早已進(jìn)入"整裝待發(fā)"的備戰(zhàn)狀態(tài),電池原材料市場呈現(xiàn)出一片繁榮的景象。新能源汽車市場的開啟，適用于動力電池的功能性電解液市場需求將逐步放量，預(yù)計功能性電解液價格后期下降幅度平滑。添加劑作為功能性電解液的重要組成部分，將成為未來電解液研發(fā)市場的競爭關(guān)鍵。目前政府推廣新能源汽車,并按照鋰離子電池滲透率80%及每輛純電動大巴所需電解液400千克來計算,50萬輛新能源汽車的市場規(guī)模,將使鋰離子電池的電解液需求超16萬噸。本周高電壓電解液價格在5-6萬，三元材料用電解液價格維持在4.2萬-5萬/噸，錳酸鋰及磷酸鐵鋰用電解液價格在3.6萬-4.2萬，鐵系動力電解液在4.2-4.8萬/噸。

　　企業(yè)市場方面，2014年金牛8條電解液生產(chǎn)線生產(chǎn)能力為8000噸/年，今年上半年電解液銷量在2100噸，目前主要客戶為索尼、三星SDI和力神電池。今年下半年產(chǎn)量增加，預(yù)計明年將新建1萬噸電解液新廠。山東海容電源材料有限公司投資1.86億計劃建設(shè)年產(chǎn)一萬噸鋰離子電池電解液一期項(xiàng)目，目前已建成國內(nèi)最大的單體電解液生產(chǎn)車間。今年7月份，該公司開始二期項(xiàng)目設(shè)計，建設(shè)內(nèi)容為年產(chǎn)2000噸一次鋰電池電解液項(xiàng)目，已經(jīng)完成立項(xiàng)以及環(huán)境和安全的設(shè)立評價工作，目前正進(jìn)行土建施工，在冬季來臨之前完成主體建筑封頂工作。三期項(xiàng)目將于2015年9月開工建設(shè)，項(xiàng)目建成后山東海容電源材料有限公司將成為國內(nèi)規(guī)模較大的鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)。

　　總結(jié) 

　　本周電芯市場與材料市場仍呈現(xiàn)兩極分化，電芯受到下游需求疲軟影響，出貨情況較差，利潤也較薄，而材料市場似乎并未受影響，銷售情況不錯。但兩者相同的是回款情況都變差了，基本上欠賬時間維持在三個月以上，部分甚至達(dá)到半年，這對于電池這種重資產(chǎn)行業(yè)來說已經(jīng)是難以承受的了。今年下半年以來電池價格一直維持穩(wěn)定，而各大材料方面則是微跌為主，正極材料有所起伏，但也是先漲后跌，整體的原材料成本應(yīng)該還是有所下降的，預(yù)計后期電芯價格還有下調(diào)空間。