萬向錢潮:2020年度非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)提示及填補(bǔ)措施(修訂稿)
股票簡(jiǎn)稱：萬向錢潮 股票代碼：000559 編號(hào)：2020-053 萬向錢潮股份有限公司 2020 年度非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)提示及填補(bǔ)措施 （修訂稿） 本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。 根據(jù)《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2015]31 號(hào)）等文件的要求，為保障中小投資者利益，公司就本次非公開發(fā)行股票對(duì)即期回報(bào)的影響及填補(bǔ)的具體措施進(jìn)行了分析。公司本次制定的填補(bǔ)回報(bào)措施不等于對(duì)公司未來利潤(rùn)作出的保證。 一、本次非公開發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響 （一）假設(shè)條件 1、假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)政策等經(jīng)營(yíng)環(huán)境沒有發(fā)生重大不利變化。 2、假設(shè)不考慮本次非公開發(fā)行股票募集資金到賬后，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況（如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益）等方面的影響。 3、假設(shè)本次發(fā)行數(shù)量為 550,631,890 股，僅考慮本次發(fā)行的影響，不考慮其 他因素，本次發(fā)行完成后公司總股本為 3,303,791,344 股。此假設(shè)僅用于測(cè)算本次發(fā)行對(duì)公司每股收益的影響，不代表公司對(duì)本次實(shí)際發(fā)行股份數(shù)的判斷，最終應(yīng)以經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后實(shí)際發(fā)行股份數(shù)為準(zhǔn)。 4、假設(shè)本次非公開發(fā)行股票最終募集資金總額為 300,000.00 萬元，不考慮 發(fā)行費(fèi)用影響。 5、假設(shè)本次非公開發(fā)行股票于 2020 年 11 月 30 日實(shí)施完成，該完成時(shí)間僅 用于計(jì)算本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)公司每股收益的影響，最終完成時(shí)間以經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后公司實(shí)際發(fā)行完成時(shí)間為準(zhǔn)。 6、公司 2019 年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為 53,603.00 萬元，扣除非經(jīng) 常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為 38,401.26 萬元。假設(shè)以下三種情形： （1）公司 2020 年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬 于母公司股東的凈利潤(rùn)較上年均下降 10%； （2）公司 2020 年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬 于母公司股東的凈利潤(rùn)與上年均持平； （3）公司 2020 年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬 于母公司股東的凈利潤(rùn)較上年均上升 10%。 上述假設(shè)僅為測(cè)算本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，不構(gòu)成公司的盈利預(yù)測(cè)，亦不代表公司對(duì)經(jīng)營(yíng)情況及趨勢(shì)的判斷，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。以下測(cè)算未考慮除利潤(rùn)分配、募集資金和凈利潤(rùn)之外的其他因素對(duì)凈資產(chǎn)的影響。 7、假設(shè)不考慮其他因素的影響。 （二）對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響 基于上述假設(shè)，本次非公開發(fā)行股票對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響對(duì)比如下： 2019 年度/2019 年 2020 年度/2020 年末 項(xiàng)目 末 本次發(fā)行前 本次發(fā)行后 股本（萬股） 275,315.95 275,315.95 330,379.13 情形 1：2020 年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較上年減少 10% 歸屬母公司普通股股東凈 53,603.00 48,242.70 48,242.70 利潤(rùn)（萬元） 歸屬普通股股東凈利潤(rùn)（扣 38,401.26 34,561.13 34,561.13 除非經(jīng)常性損益后）（萬元） 基本每股收益（元/股） 0.19 0.18 0.15 2019 年度/2019 年 2020 年度/2020 年末 項(xiàng)目 末 本次發(fā)行前 本次發(fā)行后 基本每股收益（扣除非經(jīng)常 0.14 0.13 0.10 性損益后）（元/股） 稀釋每股收益（元/股） 0.19 0.18 0.15 稀釋每股收益（扣除非經(jīng)常 0.14 0.13 0.10 性損益后）（元/股） 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 10.48% 8.87% 8.48% 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣 7.51% 6.35% 6.07% 除非經(jīng)常性損益后） 情形 2：2020 年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)與上年持平 歸屬母公司普通股股東凈 53,603.00 53,603.00 53,603.00 利潤(rùn)（萬元） 歸屬普通股股東凈利潤(rùn)（扣 38,401.26 38,401.26 38,401.26 除非經(jīng)常性損益后）（萬元） 基本每股收益（元/股） 0.19 0.19 0.16 基本每股收益（扣除非經(jīng)常 0.14 0.14 0.12 性損益后）（元/股） 稀釋每股收益（元/股） 0.19 0.19 0.16 稀釋每股收益（扣除非經(jīng)常 0.14 0.14 0.12 性損益后）（元/股） 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 10.48% 9.80% 9.37% 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣 7.51% 7.02% 6.72% 除非經(jīng)常性損益后） 情形 3：2020 年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較上年增長(zhǎng) 10% 歸屬母公司普通股股東凈 53,603.00 58,963.30 58,963.30 利潤(rùn)(萬元） 歸屬普通股股東凈利潤(rùn)（扣 38,401.26 42,241.39 42,241.39 除非經(jīng)常性損益后）(萬元） 基本每股收益（元/股） 0.19 0.21 0.18 基本每股收益(扣除非經(jīng)常 0.14 0.15 0.13 性損益后）（元/股） 稀釋每股收益（元/股） 0.19 0.21 0.18 稀釋每股收益(扣除非經(jīng)常 0.14 0.15 0.13 性損益后）（元/股） 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 10.48% 10.73% 10.26% 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣 7.51% 7.69% 7.35% 除非經(jīng)常性損益后） 注：公司按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第 9 號(hào)―凈資產(chǎn)收益率和每股收 益的計(jì)算及披露》規(guī)定計(jì)算基本每股收益、凈資產(chǎn)收益率。 根據(jù)以上分析，本次非公開發(fā)行股票完成后公司總股本增加，募集資金到位后公司凈資產(chǎn)規(guī)模也將有所提高，公司即期回報(bào)將因本次發(fā)行而有所攤薄。 未來，募集資金的充分運(yùn)用和主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，將有助于公司每股收益的提升。 二、關(guān)于本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)的特別風(fēng)險(xiǎn)提示 本次募集資金到位后，公司的總股本和凈資產(chǎn)規(guī)模將會(huì)增加，但募集資金產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益需要一定的時(shí)間。本次募集資金到位后的短期內(nèi)，公司的每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)存在下降的風(fēng)險(xiǎn)，特此提醒投資者關(guān)注本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。 三、本次發(fā)行的必要性和合理性 （一）應(yīng)對(duì)汽車行業(yè)特性和發(fā)展趨勢(shì)所帶來的的新變化 首先，汽車零部件行業(yè)屬于資金密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，要求企業(yè)在參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)時(shí)必須具備一定資金實(shí)力才能在激烈的前裝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有一席之地；其次，汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過百年的發(fā)展演變與技術(shù)進(jìn)步，科技含量越來越高，汽車的新四化（電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化）趨勢(shì)愈加明顯，零部件產(chǎn)品迭代升級(jí)加快，汽車產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)度與廣度進(jìn)一步延展，上述趨勢(shì)要求零部件企業(yè)必須加大技術(shù)投入與研發(fā)力度，零部件企業(yè)必須有足夠的資金實(shí)力以滿足研發(fā)投入。最后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與居民收入的快速增長(zhǎng)，對(duì)汽車的品質(zhì)要求也越來越高，消費(fèi)也呈現(xiàn)逐漸高端化的升級(jí)態(tài)勢(shì)，此外全球工業(yè) 4.0 智能制造技術(shù)的興起與不斷推廣普及，要求零部件企業(yè)必須具備充足的資金用于智能化產(chǎn)線的投入，真正提升技術(shù)含量，實(shí)現(xiàn)從“中國(guó)制造”向“中國(guó)智造”的轉(zhuǎn)變。 （二）穩(wěn)固公司主導(dǎo)產(chǎn)品在細(xì)分市場(chǎng)龍頭地位 公司作為國(guó)內(nèi)大型汽車零部件系統(tǒng)供應(yīng)商，客戶基本覆蓋國(guó)內(nèi)外知名主機(jī)廠。公司主導(dǎo)產(chǎn)品如萬向節(jié)、汽車輪轂軸承單元、等速驅(qū)動(dòng)軸、傳動(dòng)軸等零部件產(chǎn)品，經(jīng)過多年的發(fā)展，在相關(guān)細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)著行業(yè)主導(dǎo)地位。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張，在國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端不斷變化的形勢(shì)下，為穩(wěn)固公司在細(xì)分市場(chǎng)龍頭地位及保證產(chǎn)品技術(shù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司亟需更多的資金用于支持技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及 國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的開拓。同時(shí)公司還將通過產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，提升資源效率與效益，努力確保營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步回升。未來，隨著公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的增長(zhǎng)，營(yíng)運(yùn)資金需求將不斷增加。 （三）改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力 截至 2020 年 3 月 31 日，公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分別為 1.45、1.05，遠(yuǎn)低 于同行業(yè)上市公司平均數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率則遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司平均水平。具體如下： 項(xiàng)目 資產(chǎn)負(fù)債率 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 行業(yè)平均值 37.77%
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