新宙邦:關(guān)于海斯福高端氟精細(xì)化學(xué)品項(xiàng)目(一期)可行性研究報告
深圳新宙邦科技股份有限公司
關(guān)于海斯福高端氟精細(xì)化學(xué)品項(xiàng)目（一期）
可行性研究報告
一、項(xiàng)目基本情況
（一）項(xiàng)目名稱：三明市海斯福化工有限責(zé)任公司高端氟精細(xì)化學(xué)品項(xiàng)目（一期）（以下簡稱 “本項(xiàng)目”）
（二）建設(shè)地點(diǎn)：福建省明溪縣經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)D區(qū)
（三）項(xiàng)目實(shí)施單位：三明市海斯福化工有限責(zé)任公司（以下簡稱“海斯福”）（四）項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容：年產(chǎn)高端氟精細(xì)化學(xué)品622噸、鋰離子電池電解液10,000噸
（五）項(xiàng)目投資預(yù)算：20,000萬元
（六）項(xiàng)目用地面積：128,187平方米
（七）項(xiàng)目建設(shè)期：2年
（八）項(xiàng)目年產(chǎn)值：89,852.96萬元
（九）年實(shí)現(xiàn)凈利潤：4,045.21萬元
二、項(xiàng)目建設(shè)背景
（一）項(xiàng)目符合國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策
本項(xiàng)目產(chǎn)品高端氟精細(xì)化學(xué)品類別，屬于《氟化工行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中的氟化工行業(yè)重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品領(lǐng)域，與新材料、新興信息產(chǎn)業(yè)、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造業(yè)等國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，屬于具有帶動作用的先導(dǎo)性、戰(zhàn)略性行業(yè)。本項(xiàng)目產(chǎn)品鋰離子電池電解液屬于國家鼓勵、重點(diǎn)支持和優(yōu)先發(fā)展的電子新材料、新能源材料及節(jié)能環(huán)保材料等高新技術(shù)產(chǎn)品。
近年，國家和各級地方政府相繼出臺以一系列扶持政策，鼓勵發(fā)展氟化工、新能源產(chǎn)業(yè)及電子新材料行業(yè)，本項(xiàng)目建設(shè)符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)政策。
（二）項(xiàng)目產(chǎn)品符合市場需求
本項(xiàng)目投資建設(shè)的高端氟精細(xì)化學(xué)品，包括全氟聚醚、三氟丙酮酸乙酯、乙基四氫糠基醚、乙氧基五氟環(huán)三磷腈、乙酸二氟乙酯、二氟磷酸鋰、五氟丙酸和鋰離子電池電解液。隨著高端氟精細(xì)化學(xué)品應(yīng)用領(lǐng)域的快速增長，其需求量也將逐年加大，因而對本項(xiàng)目產(chǎn)品有穩(wěn)定的需求。
本項(xiàng)目中產(chǎn)品全氟聚醚，是生產(chǎn)特種氟潤滑油的關(guān)鍵原材料，主要應(yīng)用在航天、極端工業(yè)環(huán)境，具有不可替代性；三氟丙酮酸乙酯作為新一代醫(yī)藥、農(nóng)藥的最前體原料被廣泛應(yīng)用；乙基四氫糠基醚是一種石油煉化助劑；乙氧基五氟環(huán)三磷腈是新開發(fā)的鋰電池電解液阻燃劑，應(yīng)用在新能源汽車等領(lǐng)域性能優(yōu)異；乙酸二氟乙酯是一種鋰電池溶劑；二氟磷酸鋰在生產(chǎn)高性能蓄電池中作為新型添加劑取代了六氟磷酸鋰；五氟丙酸可作為含氟烷基化試劑在含氟醫(yī)藥、含氟農(nóng)藥領(lǐng)域使用，是一種高附加值的含氟精細(xì)化學(xué)品；鋰離子電池電解液是生產(chǎn)鋰離子電池關(guān)鍵原材料。項(xiàng)目產(chǎn)品用途涉及潤滑油、高性能助劑、新能源鋰電材料等領(lǐng)域，具有良好的市場需求和發(fā)展前景。
（三）項(xiàng)目符合公司發(fā)展的需要
公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品鋁電解電容器化學(xué)品經(jīng)過前幾年的快速發(fā)展，目前已經(jīng)進(jìn)入成熟穩(wěn)定的發(fā)展階段，半導(dǎo)體化學(xué)品未來發(fā)展速度和前景樂觀，但作為公司新進(jìn)入的行業(yè)領(lǐng)域營收基數(shù)較低，對公司整體利潤貢獻(xiàn)較小。含氟精細(xì)化學(xué)品和鋰離子電池化學(xué)品作為目前公司主營業(yè)務(wù)兩大重要組成部分，基于新能源汽車行業(yè)和含氟精細(xì)化工行業(yè)未來發(fā)展前景，公司加大該領(lǐng)域高端產(chǎn)品系列的投資，有利于把握高端氟精細(xì)化學(xué)品市場的需求先機(jī)，提升公司整體盈利能力，為公司持續(xù)發(fā)展提供動力源。
三、項(xiàng)目產(chǎn)品及規(guī)劃產(chǎn)能
本項(xiàng)目產(chǎn)品及具體規(guī)劃產(chǎn)能如下：
產(chǎn)品名稱 設(shè)計(jì)產(chǎn)能（噸/年）
全氟聚醚 100
三氟丙酮酸乙酯 100
乙基四氫糠基醚 100
乙氧基五氟環(huán)三磷腈 100
乙酸二氟乙酯 20
二氟磷酸鋰 200
五氟丙酸 2
鋰離子電池電解液 10,000
合計(jì) 10,622
四、項(xiàng)目技術(shù)來源
本項(xiàng)目所采用的技術(shù)是由公司自主開發(fā)的成熟技術(shù)，部分產(chǎn)品已經(jīng)申請了專利，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)。公司在氟精細(xì)化學(xué)品和鋰離子電池電解液方面擁有成熟的生產(chǎn)工藝，對本項(xiàng)目產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)行了大量的技術(shù)研究，具備達(dá)到規(guī)模化生產(chǎn)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
五、項(xiàng)目選址
項(xiàng)目選址在福建省三明市明溪縣經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)D區(qū)，境內(nèi)擁有鐵、鎢、鈾等礦
產(chǎn)資源豐富，具備良好的道路交通及其他基礎(chǔ)配套設(shè)施，滿足建廠要求。項(xiàng)目所在地毗鄰福建寧德新能源鋰電池產(chǎn)業(yè)集群，便利公司為動力電池客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，包括產(chǎn)品的快速交付、較低的運(yùn)輸成本和快速的服務(wù)響應(yīng)。
六、項(xiàng)目主要原材料的供應(yīng)
本項(xiàng)目所需的關(guān)鍵原料六氟環(huán)氧丙烷為公司已有項(xiàng)目產(chǎn)品，可實(shí)現(xiàn)內(nèi)部供給，其它原輔材料市場供應(yīng)充足，可直接向國內(nèi)生產(chǎn)廠家進(jìn)貨，部分在省內(nèi)就可以采購，且交通運(yùn)輸便利，可以滿足項(xiàng)目所需要求。
七、項(xiàng)目的安全環(huán)保情況
本項(xiàng)目的生產(chǎn)工藝反應(yīng)條件溫和，工藝采用自動化控制，極大的降低人工操作失誤導(dǎo)致的安全風(fēng)險。
本項(xiàng)目所采用的生產(chǎn)工藝具有國際領(lǐng)先水平，生產(chǎn)過程產(chǎn)生少量的廢水、廢液、廢氣。本項(xiàng)目工藝廢水經(jīng)項(xiàng)目擬建的污水處理站統(tǒng)一處理后，達(dá)到相應(yīng)的污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)后再排入明溪縣污水處理廠繼續(xù)處理；少量廢氣經(jīng)處理達(dá)標(biāo)后排放；廢液經(jīng)項(xiàng)目配套的焚燒裝置焚燒處理達(dá)標(biāo)后排放。
公司一直高度重視安全與環(huán)境，公司現(xiàn)已建立了科學(xué)的環(huán)境、安全與職業(yè)健康管理體系，目前已取得ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證和OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證，本項(xiàng)目建設(shè)前還將通過國家相關(guān)的安全、環(huán)保和職業(yè)健康專門評價。
八、項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃
本項(xiàng)目用地于2017年6月交付使用，項(xiàng)目建設(shè)期預(yù)計(jì)24個月，其中土建約
15個月，設(shè)備安裝與調(diào)試約9個月，預(yù)計(jì)于2019年6月底達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。
九、項(xiàng)目投資額及資金來源
本項(xiàng)目總投資預(yù)算為20,000萬元，其中建設(shè)投資為14,000萬元，流動資金
為6,000萬元。
本項(xiàng)目投資資金全部由公司自籌資金投入。公司目前主營業(yè)務(wù)經(jīng)營情況良好，自有資金充裕，能夠有效保障項(xiàng)目的順利實(shí)施。
十、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析
本項(xiàng)目建成滿產(chǎn)后，年均可以實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 89,852.96 萬元，稅后凈利潤
4,045.21萬元。本項(xiàng)目計(jì)算期為13年，建設(shè)期2年，生產(chǎn)運(yùn)營期11年。本項(xiàng)
目投產(chǎn)第一年生產(chǎn)能力達(dá)到80%，第二年起生產(chǎn)能力達(dá)到100%。項(xiàng)目稅后財務(wù)內(nèi)
部收益率為23.26％，稅后投資回收期（含建設(shè)期）6.06年。
十一、項(xiàng)目的風(fēng)險分析
（一）市場需求波動的風(fēng)險
全球及中國宏觀經(jīng)濟(jì)的波動會影響到國民經(jīng)濟(jì)各方面，本項(xiàng)目含氟精細(xì)化學(xué)品下游客戶含氟聚合物行業(yè)、含氟農(nóng)藥行業(yè)需求發(fā)生波動，將會影響上游含氟精細(xì)化學(xué)品的需求。同時，新能源汽車行業(yè)政策的實(shí)施效果若不達(dá)預(yù)期將會對鋰離子電池化學(xué)品市場需求形成不利影響。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司將新增年產(chǎn)高端氟精細(xì)化學(xué)品622噸、鋰離子電池電解液10,000噸，充分消化新增產(chǎn)品產(chǎn)能有一定的政策風(fēng)險。
針對上述風(fēng)險，公司有著多年的電子化學(xué)品與功能材料的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，在含氟化學(xué)品和鋰離子電池化學(xué)品領(lǐng)域有著很高的知名度和品牌效應(yīng)，公司可以充分利用現(xiàn)有品牌優(yōu)勢，依托電子化學(xué)品的營銷渠道，拓展優(yōu)質(zhì)客戶資源，加速產(chǎn)品的銷售速度，從而提高公司盈利能力，降低經(jīng)營風(fēng)險。
（二） 原材料價格波動的風(fēng)險
高端含氟精細(xì)化學(xué)品主要原材料六氟丙烯和鋰離子電池化學(xué)品的主要原材料六氟磷酸鋰在產(chǎn)品成本中所占比重較高，原材料采購價格的波動將會對項(xiàng)目產(chǎn)品成本和銷售定價產(chǎn)生一定影響，原材料價格的波動將會對本項(xiàng)目的成本構(gòu)成一定的影響，進(jìn)而影響項(xiàng)目產(chǎn)品毛利水平，從而導(dǎo)致項(xiàng)目盈利達(dá)不到預(yù)期水平。
針對上述風(fēng)險，公司應(yīng)對原材料價格波動方面積累了有效的應(yīng)對措施：第一，與上游國內(nèi)外供應(yīng)商建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，能夠?qū)崿F(xiàn)相對較低的采購成本并保證穩(wěn)定供貨；第二，加快技術(shù)創(chuàng)新與工藝優(yōu)化，提高生產(chǎn)效率；第三，對主要原材料的價格走勢進(jìn)行動態(tài)跟蹤，根據(jù)價格變化及時調(diào)整原材料儲備。
（三）項(xiàng)目實(shí)施過程的管理風(fēng)險
本項(xiàng)目中的高端含氟精細(xì)化學(xué)品系列產(chǎn)品屬于原有項(xiàng)目基礎(chǔ)上的新建項(xiàng)目，與原有生產(chǎn)線產(chǎn)品存在一定差異，因此在項(xiàng)目建設(shè)過程中尤其是投產(chǎn)初期可能存在一定的管理風(fēng)險。
針對上述風(fēng)險，公司在多年的募投項(xiàng)目建設(shè)中積累了較為完整的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)與項(xiàng)目管理人才。海斯福現(xiàn)有的氟化學(xué)品生產(chǎn)基地運(yùn)營穩(wěn)健，公司先后主導(dǎo)建設(shè)了惠州宙邦新型電子化學(xué)品一期項(xiàng)目、二期項(xiàng)目，南通化工園區(qū)新型電子化學(xué)品項(xiàng)目，目前上述項(xiàng)目建設(shè)均按計(jì)劃完成且運(yùn)營穩(wěn)定。多年來的項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營管理方面的經(jīng)驗(yàn)和人才，能夠?yàn)楸卷?xiàng)目的建設(shè)和營運(yùn)管理提供充分的保障。
十二、結(jié)論
（1）本項(xiàng)目屬于國家鼓勵、重點(diǎn)支持和優(yōu)先發(fā)展的含氟精細(xì)化學(xué)品項(xiàng)目與新能源材料項(xiàng)目，符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。
（2）本項(xiàng)目依托公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)體系的技術(shù)資源，主要產(chǎn)品均系公司自主研發(fā)，擁有獨(dú)立知識產(chǎn)權(quán)，能有效保障項(xiàng)目的順利投產(chǎn)，提升產(chǎn)品的市場競爭力。
（3）本項(xiàng)目總投資預(yù)算為20,000萬元,項(xiàng)目投資資金全部由公司自籌資金
投入。公司目前主營業(yè)務(wù)經(jīng)營情況良好，自有資金充裕，能夠有效保障項(xiàng)目的順利實(shí)施。
（4）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益良好，達(dá)產(chǎn)后年均可以實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 89,852.96萬元，
稅后凈利潤 4,045.21萬元。
綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合市場需求，技術(shù)、資金有保障，有利于公司盈利能力的提升，項(xiàng)目實(shí)施是可行的。
深圳新宙邦科技股份有限公司
二○一七年八月
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